Combien de dette d'affaires est trop

La dette n’est pas forcément une mauvaise chose, même si nous avons tendance à la considérer comme telle. Avoir certaines dettes peut en fait être assez sain si vous maîtrisez vos finances et êtes en mesure de les rembourser dans un délai raisonnable.

En fait, s’endetter peut parfois être inévitable, en particulier lorsque vous devez développer votre entreprise ou mettre en œuvre de nouvelles stratégies qui nécessitent plus de fonds que vous ne pouvez vous le permettre. Lorsque vous empruntez de l'argent auprès d'une banque, d'une compagnie de carte de crédit ou même d'un ami ou d'un membre de votre famille, vous contractez une dette.

Si vous êtes capable de le gérer judicieusement et de rembourser votre argent à temps, vos antécédents de crédit s'en trouveront améliorés et vous pourrez acheter et investir dans d'autres choses importantes, comme une maison, que vous n'auriez peut-être pas les moyens d'acheter. Et plus important encore, le fait de pouvoir prendre en charge vos dettes et de rembourser à temps vous procurera du repos.

Tout ira bien tant que vous pourrez garder vos dettes au minimum possible et les rembourser à temps. Mais lorsque vous commencez à avoir des difficultés à rembourser et que votre entreprise commence à sombrer dans un réservoir de dettes, c'est un désastre.

La plupart du temps, les propriétaires d'entreprise ne savent pas qu'ils ont de graves problèmes avant que leurs dettes ne deviennent si énormes qu'ils ne peuvent guère les surmonter. Cependant, plus le problème est détecté tôt, plus il devient facile de le résoudre une fois pour toutes. Donc, si votre entreprise va faire faillite à cause d’endettement excessif ou si elle doit survivre, la situation dépend en grande partie de votre capacité à savoir quand vos dettes commerciales commencent à déraper.

Combien de dette d'entreprise est trop pour votre entreprise?

Il n’existe pas de réponse unique à cette question car elle varie selon les entreprises et les secteurs. Cependant, vous pouvez facilement savoir quand la dette de votre entreprise devient trop importante en déterminant d'abord le montant de la dette que vous pouvez vous permettre d'assumer. Une fois que vous connaissez votre limite, tout ce qui dépasse cette limite est «trop». Pour déterminer le montant de la dette que vous pouvez contracter, vous devez calculer trois indicateurs importants:

1. Résultat opérationnel / intérêts débiteurs projetés

C'est ce qu'on appelle le ratio de couverture des intérêts. Il indique simplement si vous pouvez ou non vous permettre de payer vos intérêts. Si vous ne pouvez pas payer d'intérêts, la banque peut être forcée d'augmenter ses réserves ou d'annuler le prêt. Les deux sont mauvais.

Le revenu d’exploitation est le revenu moins toutes les dépenses, à l’exception des intérêts et des taxes. Si vos prévisions sont exactes, un ratio de couverture des intérêts de 1, 0 serait acceptable. Mais les créanciers veulent plus de sécurité, car ils sont généralement sceptiques. Ainsi, vous pouvez basculer vers 1, 2 à 1, 5.

Avoir un ratio de couverture de la dette de 2 ou plus signifie que votre revenu d'exploitation pourrait être réduit de moitié sans que les prêts ne deviennent en défaut. Mais lorsque vous tombez en dessous de 1, les choses peuvent commencer à devenir difficiles. Essentiellement, votre dette sera trop lourde si vous consacrez une fraction plus importante de votre bénéfice d'exploitation à des paiements d'intérêts que vous ne pouvez vous permettre.

2. (Résultat net prévu + Amortissement) / Paiement du principal

Votre ratio de couverture des intérêts révélera uniquement le montant que vous pouvez vous permettre de payer en intérêts mensuels. Mais ce ratio révélera en réalité votre capacité à rembourser le capital. Comme le ratio de couverture des intérêts, cible 1, 2 à 1, 5. Si le ratio tombe sous la barre des 1, 0 au cours des premiers mois, les banques seront peut-être disposées à ajuster le calendrier de remboursement de leur principal, pour autant que vos affaires soient optimistes. Ainsi, votre dette commerciale deviendra trop importante si ce ratio tombe en dessous de 1.

3. (EBITDA projeté + paiements de location) / [Intérêts + paiements de location + (principal / (taux d'imposition 1))]]

Nul doute que cette formule a l'air effrayante, mais elle est en réalité destinée à apporter un confort. Il combine les deux ratios discutés précédemment, mais donne aux bailleurs ( propriétaires et entreprises de location de matériel ) un niveau supplémentaire de clarté et de sécurité en soulignant l'impact de tous les paiements de location. (Dans les ratios précédents, les loyers sont retirés du numérateur.)

Le BAIIA dans ce ratio signifie «le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et amortissements» . Vous devez viser un ratio de 1, 25 si votre entreprise est nouvelle. Pour une entreprise établie, un ratio de 1, 1 est bon.

Conclusion: plus les ratios sont élevés, mieux c'est. Ainsi, plus les ratios sont bas, plus il est probable que votre entreprise sera incapable de rembourser sa dette.


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