Modèle de liste de contrôle de la diligence raisonnable pour l'achat d'une entreprise

Module 9 -: La diligence raisonnable est l'analyse minutieuse d'une entreprise par un entrepreneur cherchant à investir dans cette entreprise. C'est une étape très importante pour prendre la bonne décision d'acheter ou non une nouvelle entreprise.

Bien que la plupart des entrepreneurs comprennent l’importance de la diligence raisonnable dans tout processus d’acquisition d’entreprise, peu d’entre eux comprennent ce qu’ils doivent rechercher dans leur projet d’achat avant de décider s’il s’agit ou non d’un bon achat.

Si vous cherchez à acheter une entreprise ou si vous envisagez de le faire parfois à l'avenir, vous avez besoin d'un modèle de liste de contrôle de diligence raisonnable détaillé pour vous guider tout au long de l'enquête. Cela vous aidera à vous assurer de ne rien manquer d’important. Voici un modèle de liste de contrôle de diligence raisonnable que vous pouvez utiliser lors de l’achat d’une entreprise.

Modèle de liste de contrôle de la diligence raisonnable pour l'achat d'une entreprise

1. Informations financières: lors de l’analyse d’un candidat à l’achat, commencez par vérifier les informations financières de la société dans les sous-rubriques suivantes:

Informations financières pour les trois à sept dernières années

Passez en revue les informations financières annuelles et trimestrielles de la société pour les trois à sept dernières années, mieux c'est, dans le passé. Cela vous aidera à comprendre comment l'entreprise se débrouille en matière de finances.

  • Vérifiez les comptes de résultat, les feuilles de bilan, les flux de trésorerie et les notes de bas de page.
  • Examinez les résultats prévus par rapport aux résultats réels ainsi que la gestion des rapports financiers.
  • Examinez la répartition des ventes et des bénéfices bruts par type de produit, canal et région.
  • Si le client a un arriéré actuel, examinez-le également.
  • Et examinez le calendrier chronologique des comptes clients.

Projections financières

Vous devez également examiner les prévisions financières annuelles et trimestrielles de la société pour les trois prochains exercices.

  • Examinez les revenus projetés par type de produit, canal et clients.
  • Vérifiez les comptes de résultat prévisionnels, les bilans et les liquidités.
  • Examinez les principaux facteurs de croissance de l'entreprise pour voir s'ils seraient suffisamment efficaces pour aider à réaliser les prévisions de l'entreprise.
  • Examiner la prévisibilité de l'entreprise. Plus il est prévisible, plus les prévisions financières seront réalistes.
  • Demande et explication des dépenses en capital projetées, de l’amortissement et des dispositions du fonds de roulement, afin que vous puissiez comprendre comment les projections ont été réalisées.
  • Demandez s'il y a des projets de financement externe.
  • Vérifiez les politiques de l'industrie et des prix pour voir si les chiffres des ventes et des bénéfices projetés sont réalistes.
  • Vérifiez si des facteurs de risque tels que la fluctuation du taux de change et l'instabilité des pouvoirs publics ont été pris en compte, ainsi que les difficultés posées par des facteurs économiques imprévisibles.

La structure du capital

Vous devez savoir d'où provient le capital de la société. Dans le cas des entreprises individuelles et des partenariats, il n'y a pas beaucoup de travail à faire ici. Mais dans le cas des sociétés et des sociétés à responsabilité publique, vous devrez procéder comme suit:

  • Passez en revue la liste de tous les actionnaires avec actionnariat, options, warrants ou notes.
  • Passez en revue toutes les actions en circulation en cours.
  • Examinez le récapitulatif de tous les titres de créance ou de toutes les lignes bancaires avec les principales conditions
  • Passez en revue les passifs hors bilan.

Autres informations financières

Outre les informations financières mises en évidence ci-dessus, vous devrez également consulter le résumé des positions fiscales actuelles au niveau fédéral, des États et des pays tiers ( y compris les reports en avant des pertes nettes d’exploitation ), discuter des méthodes comptables générales de la société (comptabilisation des produits, etc. ), et examinez le calendrier de l'historique financier des capitaux propres, des bons de souscription et de la dette.

2. Produits ou services: après avoir examiné les informations financières de la société, vous devez analyser les produits ou services proposés en termes de clients cibles et d'applications, taux de croissance historiques et projetés, part de marché, structure de coûts et rentabilité, calendrier des nouveaux produits et les améliorations apportées aux produits, ainsi que la rapidité et la nature des changements technologiques.

3. Informations sur les clients et les fournisseurs: Les clients et les fournisseurs étant l’élément vital de toute entreprise, il est plus que nécessaire de mener certaines enquêtes à leur sujet lorsqu’on envisage l’achat d’une entreprise. Pendant le processus de due diligence, demandez ce qui suit:

  • Liste des 15 principaux clients des deux ou trois dernières années ( avec coordonnées complètes et coordonnées d'achat de chacun ) et année en cours par application
  • Liste des relations stratégiques
  • Détail des revenus de chaque client majeur
  • Descriptions de toute relation significative interrompue au cours des deux à trois dernières années
  • Liste des 10 principaux fournisseurs des deux à trois derniers exercices (avec coordonnées complètes et coordonnées de chacun)

4. Concurrence-: Étant donné que le succès d’une entreprise dans un secteur donné dépend en grande partie de la concurrence dans ce secteur, vous devez analyser la concurrence de la société. Déterminez la position de l'entreprise sur le marché, ainsi que ses forces et ses faiblesses. Analysez également le fondement de la concurrence: prix, technologie, service, distribution, etc.

5. Marketing, vente et distribution: Commencez par examiner les programmes et stratégies de marketing de l'entreprise, ainsi que les opportunités et les risques en matière de marketing. Ensuite, examinez le positionnement de la société et de ses produits, ainsi que ses canaux de distribution nationaux et internationaux.

En outre, analyser les principaux clients en termes de statut et de tendances des relations, ainsi que de perspectives de croissance et de développement futurs; principales voies pour générer de nouvelles affaires; capacité à mettre en œuvre un plan de marketing avec les budgets actuels et projetés; et le modèle de productivité de la force de vente en termes de rémunération, de moyenne de quota, de cycle de vente et de planification des nouveaux employés.

6. Recherche et développement: passez en revue la description de l’organisation de recherche et développement de la société en termes de stratégie, de personnel clé et d’activités principales. Et analysez les nouveaux produits en fonction de l'état et du calendrier, du coût de développement, de la technologie requise et des risques.

7. Gestion et personnel-: Consultez l'organigramme ainsi que les effectifs historiques et prévus par fonction et lieu. Consultez les biographies récapitulatives des membres de la haute direction, ainsi que leurs antécédents professionnels, leur âge, leur service dans la société et leurs années au poste occupé. Examiner les arrangements en matière de rémunération et le roulement du personnel. Et examinez tous les problèmes de relations de travail, passés ou présents.

8. Juridique et questions connexes-: Vérifiez si des poursuites sont en cours contre la société ou engagées par celle-ci. Voir une description des problèmes et responsabilités liés à l'environnement et à la sécurité des employés. Demander une liste de brevets matériels, de droits d'auteur, de licences et de marques de commerce. Et vérifiez tout autre document juridique disponible.


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